鉛酸蓄電池行業(yè)加大整合力度 鋰電池替代進程加速

    日前，工信部與環(huán)保部共同研究起草的《鉛蓄電池行業(yè)準入條件（征求意見稿）》正式發(fā)布，并有望在今年上半年發(fā)布相關規(guī)劃。隨著鉛酸蓄電池行業(yè)整合力度加大，鋰電池替代鉛酸電池進程將加速。

    意見稿規(guī)定，新建改擴建鉛蓄電池企業(yè)（項目），建成后同一廠區(qū)年生產(chǎn)能力不應低于50萬千伏安時；現(xiàn)有鉛蓄電池企業(yè)（項目）同一廠區(qū)年生產(chǎn)能力不應低于20萬千伏安時；現(xiàn)有商品極板生產(chǎn)企業(yè)（項目），同一廠區(qū)年極板生產(chǎn)能力不應低于100萬千伏安時。卷繞式雙極性鉛碳電池等新型鉛蓄電池建設項目，不受生產(chǎn)能力限制。

    華創(chuàng)證券電力設備分析師高利表示，該意見稿堪稱史上最嚴厲，鉛酸行業(yè)將來的環(huán)保、回收成本會增加，整體成本呈上升趨勢。中小鉛酸蓄電池生產(chǎn)和回收企業(yè)面臨洗牌，但由于鉛酸電池行業(yè)集中度較高，行業(yè)整合對大企業(yè)利好效果有限。

    方正證券分析師鄧新榮認為，鋰電池的價格近年來正逐漸下降，與鉛酸電池的價差日益縮小，鋰電池在部分領域?qū)︺U酸電池的替代進程將加速，鋰電行業(yè)正面臨整體性投資機會。目前，行業(yè)應用主要集中在電動自行車和通信基站等領域；此外，平板電腦、智能手機及電動工具機等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也起到助推作用。

    一位不愿具名的策略分析師表示，鋰電行業(yè)目前的集中度不高，上市公司較多，應重點關注上游資源型企業(yè)和技術堡壘較高的子行業(yè)，如西藏城投（鋰資源）、江蘇國泰（電解液）、滄州明珠（隔膜）等。<